Membros do quadro de opções de ações de incentivo

Opções de ações de incentivo em geral.

Primeira página do nosso guia on-line para opções de ações de incentivo.

As opções de ações de incentivo (ISOs) são uma forma de compensação de capital próprio que oferece benefícios fiscais únicos - e uma grande complexidade fiscal. Nos últimos anos, sua popularidade cresceu para aproximar-se da popularidade das opções de ações não qualificadas.

As opções não qualificadas têm duas desvantagens em relação às opções de ações de incentivo. Uma delas é que você deve reportar o lucro tributável no momento em que você exerce a opção de comprar ações e a outra é que a receita é tratada como uma remuneração, que é tributada em taxas mais elevadas do que os ganhos de capital de longo prazo. As opções de estoque de incentivo fornecem uma maneira de evitar essas duas desvantagens. Não há renda para informar no momento em que você exerce a opção (a menos que você venda o estoque ao mesmo tempo que você o compra). E se você armazenar o estoque o suficiente para satisfazer um período de retenção especial, seu ganho com o estoque será tratado como ganho de capital de longo prazo.

Essas vantagens fiscais são parcialmente compensadas pelo imposto mínimo alternativo (AMT). Este é um cálculo complicado que pode fazer com que você pague impostos no momento em que você exerce um ISO. Mas o valor da AMT que você paga é menor do que o imposto que você pagaria se você exercesse uma opção não qualificada - e você poderá recuperar o pagamento da AMT em grande parte ou a totalidade ao reivindicar um crédito AMT nos próximos anos.

Como você os obtém.

As opções de compra de ações devem ser concedidas de acordo com um plano de opção de compra de ações que foi adotado pelo conselho de administração da empresa e aprovado pelos acionistas. O conselho de administração, ou um comitê nomeado pelo conselho (geralmente chamado de comitê de remuneração), pode decidir quem recebe os prêmios e os termos específicos das opções. Em alguns casos, as opções são concedidas de acordo com uma fórmula.

O que você receberá.

Quando uma empresa concede uma opção, ela deve fornecer determinados documentos. Você deve receber um acordo de opção, estabelecendo os termos específicos da sua opção e uma cópia do plano, que fornece algumas regras gerais que regem todas as opções. Em muitos casos, a empresa também fornece um resumo do plano.

É importante compreender os seus direitos nos termos do acordo e do plano. Você precisa saber:

Qual é a primeira data em que você pode exercer a opção? Isso se torna exercível por etapas? O que você precisa fazer quando exerce a opção? O exercício sem dinheiro está disponível? Você pode exercer usando o seu estoque? Quando a opção será encerrada? Você pode exercer após o término do seu emprego? E se você morrer enquanto segura a opção?

Certifique-se de manter esses documentos em um lugar seguro. Certifique-se de revisá-los de tempos em tempos para fins de planejamento. No mínimo, você deseja pensar sobre suas opções antes do final de cada ano para determinar se deve exercer algumas ou todas as opções até 31 de dezembro como parte de seu planejamento tributário.

Terminologia.

Aqui estão alguns dos termos importantes utilizados em conexão com opções não qualificadas:

Você recebe a opção quando a empresa faz uma concessão ou prêmio. Você exerce uma opção quando toma a ação especificada no contrato de opção para comprar o estoque. Normalmente, você precisa preencher um formulário informando a empresa que você está exercitando a opção e fornecer dinheiro igual ao preço de compra. O preço de exercício (também chamado de preço de exercício) é o valor que você tem que pagar para comprar o estoque. O elemento de barganha (também chamado de spread) é a diferença entre o valor do estoque e o preço de exercício. Por exemplo, se o valor do estoque é de US $ 24 e o preço de exercício é de US $ 19, o spread é de US $ 5. Quando o spread é um número positivo, a opção está no dinheiro. As opções estão abaixo da água (ou fora do dinheiro) se o preço de exercício for maior que o valor do estoque. Não existe uma significância fiscal especial para uma opção de estar sob a água, mas a importância prática é que a opção não se tornará valiosa até o preço do estoque se recuperar.

Termos típicos.

As empresas têm alguma flexibilidade nos termos que podem oferecer para opções de ações de incentivo. Sua opção pode diferir da opção típica de várias maneiras importantes. Mas pode ser útil comparar sua opção com a norma:

O preço de exercício geralmente é definido em ou próximo - e não pode ser inferior - o valor do estoque no momento em que a opção é concedida. A opção torna-se exercível durante um período de vários anos. O pagamento em dinheiro geralmente é exigido no momento do exercício, mas algumas empresas fazem uma forma de "exercício sem dinheiro" disponível, e outros emprestarão o dinheiro necessário para exercer a opção. A opção expira dez anos após a emissão, ou mais cedo se o emprego terminar. Você pode ou não ter a oportunidade de exercer opções que já são adquiridas (exercíveis) no momento em que o emprego termina. As opções que não são exercíveis nesse momento normalmente expiram.

Opções de ações e o imposto mínimo alternativo (AMT)

Regras básicas para ISOs.

Figurando o imposto mínimo alternativo.

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Os membros da diretoria podem receber opções de ações de incentivo. ("FMV") quando a opção é concedida.1 Se a opção tiver uma FMV facilmente verificável, a opção é tributável na concessão. No entanto, as opções de compra de ações dos EUA são emitidas para. fora do conselho de administração e contratados independentes) são relatados em uma disposição desqualificante do estoque recebido após o exercício de um ISO.

O que é uma opção de estoque de incentivo?

Os membros da diretoria podem receber opções de ações de incentivo. % a% adquirindo anualmente ao longo de quatro anos: enquanto a pergunta de membros de conselho sofisticados variará amplamente aqui, descobri que a maioria das pessoas aceitará o argumento de que eles estão recebendo entre 25% e 50% do que um VP típico receberá ( 1% - 2%). É sempre melhor conceder mais opções que.

Os Diretores externos serão os únicos responsáveis ​​por quaisquer obrigações tributárias que incorrerão como resultado dos pagamentos de capital e em dinheiro recebidos ao abrigo desta Política. Os Diretores externos terão o direito de receber todos os tipos de prêmios, exceto as Opções de Ações Incentivas ao abrigo do Plano, incluindo prêmios discricionários não abrangidos por esta Política.

Todas as concessões de prêmios a Diretores externos de acordo com a Seção II desta Política serão automáticas e inexplicáveis, exceto conforme previsto de outra forma, e serão feitas de acordo com as seguintes provisões: Nem todos os Diretores Externos serão obrigados a receber o mesmo tipo ou quantidade de prêmios ao abrigo desta Política.

Na ausência do Conselho de Administração ou Comitê de Remuneração que tome uma determinação quanto ao tipo de Prêmio a ser concedido a um Diretor Externo de acordo com esta Política, o Diretor Externo receberá seu prêmio sob a forma de uma Opção.

Qualquer prêmio concedido de acordo com esta Política estará sujeito aos outros termos e condições do Plano e forma de acordo de prêmio previamente aprovado para uso ao abrigo do Plano. Nenhuma pessoa terá qualquer critério para selecionar quais Administradores externos receberão prêmios ao abrigo desta Política ou para determinar o número de ações ordinárias a serem cobertas por tais prêmios, exceto conforme previsto na Seção I.

No entanto, o Diretor Externo não receberá tal prêmio se ele já estiver no cargo da Corporação ou de qualquer Parente ou Subsidiária. Qualquer tal eleição deve ser submetida ao Secretário da Corporação ou a sua pessoa designada autorizada na forma e forma especificadas pelo Secretário ou pessoa designada, e tornar-se-á irrevogável a partir do Prazo de Apresentação Inicial.

Não haverá limite no número de Prêmios Anuais ou Opções Anuais de Presidente que um Diretor Externo possa receber ao longo do período do Serviço do Conselho de Administração. Qualquer tal eleição deve ser submetida ao Secretário da Corporação ou a sua pessoa designada autorizada na forma e forma especificadas pelo Secretário ou pessoa designada, e se tornarão irrevogáveis ​​a partir do Prazo de Envio Anual.

Um Diretor Externo que não faça uma eleição oportuna com respeito ao seu Prêmio Anual, se houver, de acordo com os termos desta Seção, receberá qualquer prêmio sob a forma de uma Opção Não Estatutária para comprar 17, ações ordinárias . Exceto na medida em que o procedimento de venda e remessa especificado ao abrigo deste é utilizado, o pagamento do preço de exercício de qualquer ação comprada deve ser feito na Data de Exercício.

Cada opção automática será imediatamente exercível para qualquer ou todas as ações sujeitas à opção. Sujeito às outras disposições desta Seção: Efeito da Cessação do Serviço do Conselho de Administração. As disposições a seguir regerão o exercício de qualquer Opção Automática detida pelo Titular de Opções no momento em que o Titular do Contrato deixar de ser membro do Conselho de Administração: no vencimento dos doze 12 meses. Unidades de ações restritas automáticas. Se um Participante deixar de ser membro do Conselho de Administração por qualquer motivo que não seja devido a morte ou Incapacidade Permanente, as suas UREs automáticas que não serão adquiridas nunca serão adquiridas ou pagas e serão imediatamente perdidas.

Exceto conforme descrito na Seção III. O Conselho, o Comitê ou sua respectiva pessoa designada autorizada podem, a seu critério, fornecer um Participante com a oportunidade de diferir a entrega dos produtos de quaisquer UREs Automatizadas que de outra forma seriam entregues ao Participante abaixo.

Qualquer escolha de diferimento deve estar sujeita a tais regras ,. Se um Participante optar por diferir o produto de quaisquer UREs Automatizadas de acordo com esta Seção, o pagamento das UREs Automatizadas Vireiras Diferidas será feito de acordo com os termos da eleição de diferimento.

O Conselho de Administração ou o Comitê, em seu respectivo critério, podem alterar e, de outra forma, revisar os termos de prêmios concedidos ao abrigo desta Política para Diretores externos para os prêmios concedidos em ou após a data em que o Conselho ou o Comitê determinem a realização de tal alteração ou revisão.

Para fins de esclarecimento, as alterações ou outras revisões que o Conselho ou o Comitê podem fazer a esta Política incluem, mas não estão limitadas a, o número de ações ordinárias sujeitas aos prêmios, o tipo de prêmios concedidos e a aquisição e aquisição outras condições dos prêmios.

Transação Corporativa ou Mudança no Controle. A Taxa Anual será paga em quatro parcelas iguais em uma base trimestral com cada pagamento trimestral pago no primeiro dia do trimestre aplicável e o primeiro pagamento trimestral será pagável na data de cada Assembléia Geral Ordinária de Acionistas para cada Diretor Externo que atua nesse capacidade a partir dessa data, desde que nenhuma Taxa Anual seja paga a um Diretor Externo que não continue como Diretor após a Assembléia Geral Ordinária aplicável.

Taxa do Diretor Independente Líder. A Taxa de Diretor-Líder Anual será paga em quatro parcelas iguais em uma base trimestral, com cada pagamento trimestral pago no primeiro dia do trimestre aplicável e o primeiro pagamento trimestral será pagável na data de cada Assembléia Geral Ordinária de Acionistas para cada Serviço Externo em tal capacidade a partir dessa data, desde que nenhuma Taxa Anual do Diretor Líder seja paga a um Diretor Externo que não continue como Diretor após a Assembléia Geral Ordinária aplicável.

Taxa de retenção de membros do comitê. A Taxa Anual do Membro do Comitê será paga em quatro parcelas iguais, trimestralmente, com cada pagamento trimestral pago no primeiro dia do trimestre aplicável e o primeiro pagamento trimestral será pagável na data de cada Assembléia Geral Ordinária de Acionistas de cada Diretor Externo na qualidade de tal data, desde que nenhuma Taxa Anual do Membro do Comitê seja paga a um Diretor Externo que não continue como Diretor após a Assembléia Geral Ordinária aplicável.

A Comissão Anual do Membro do Comitê para cada comitê será: Governança Corporativa e Comitê de Indicação. Presidente do Comitê Retainer Fee. A Taxa de Presidente Anual será paga em quatro parcelas iguais em uma base trimestral, com cada pagamento trimestral pago no primeiro dia do trimestre aplicável e o primeiro pagamento trimestral será pagável na data de cada Assembléia Geral Ordinária de Acionistas para cada Diretor Externo servindo em tal capacidade a partir dessa data, desde que nenhuma Taxa de Presidente Anual seja paga a um Diretor Externo que não continue como Diretor após a Assembléia Geral Ordinária aplicável.

A Taxa de Presidente Anual para cada comitê será: O Conselho ou o Comitê, a seu critério, poderão alterar e, de outra forma, revisar os termos da compensação em dinheiro concedida nos termos desta Política, incluindo, sem limitação, o valor da remuneração em dinheiro a ser paga, após a data em que a Diretoria ou o Comitê determinam fazer qualquer alteração ou revisão.

Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas.

Empresas e provedores de serviços para empresas freqüentemente enfrentam essa questão. O que é melhor: uma opção de compra de ações de incentivo (também conhecido como uma opção de compra de ações estatutária) (uma "ISO") ou uma opção de compra não qualificada (aka, opção de ações não estatutária) (uma "NQO")?

Quais são as diferenças entre ISOs e NQOs?

A tabela abaixo resume as principais diferenças:

Eu recomendo NQOs sobre ISOs pelas razões que eu resumi no artigo Eu deveria conceder ISOs ou NQOs?

Reiterar os meus argumentos a favor dos NQOs sobre ISOs brevemente:

Os ISO são mais complexos e difíceis de entender por uma variedade de razões, incluindo (a) os dois períodos de retenção, (b) a limitação anual, (c) a restrição de elegibilidade, (d) a regra do acionista superior a 10%, (e ) complexidades associadas a disposições desqualificantes, mas mais significativamente por causa das conseqüências de AMT no exercício quando há uma propagação. É mais fácil para as empresas simplesmente ter um tipo de prêmio para explicar aos seus prestadores de serviços - NQOs. A maioria dos empregados não cumpre os requisitos do período de retenção de ISOs em qualquer evento - porque eles esperam a exercer até que haja um evento de liquidez - de modo que o benefício primário dos ISOs - ganho de capital na venda do estoque - não seja obtido. Os NQOs são mais transparentes que os ISOs porque a retenção de impostos no exercício é mais facilmente calculada. O spread no exercício de NQOs é dedutível para o empregador.

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Sobre Joe Wallin.

7 Respostas a "Opções de Ações de Incentivo versus Opções de Compra Não Qualificadas & quot;

Por Bo Sartain 16 de maio de 2013 - 7:03 am.

Joe, ótima análise. Eu gosto do gráfico. I & # 8217; vou ligar para esta publicação no nosso assistente de geração de estoque de opções como parte da ajuda. Obrigado!

Por Ji Eun (Jamie) Lee 17 de maio de 2013 - 4:22 da manhã.

Oi Joe, obrigado por este gráfico informativo! Também irei link para esta publicação na próxima apresentação da classe Startup Stock Options. Obrigado!

Por Bill 17 de maio de 2013 - 12:04 pm.

Joe, ótimo resumo. Eu concordo em 3. É muito raro que alguém satisfaça os períodos de espera e, normalmente, se eles fizeram, é porque eles exerceram no início e teriam satisfeito o período de qualquer maneira.

Para as empresas de porte médio e maior que geram receita real, a dedução no item 5 é enorme. Eu tende a ver as empresas se afastarem dos ISOs, uma vez que têm receita suficiente para obter uma pessoa financeira que entende benefícios fiscais. Mesmo que a dedução acabe adicionando uma pilha de NOLs, é valioso para o empregador, especialmente quando o empregado é improvável que se beneficie do ISO.

Em qualquer estado que não o Washington AMT em 1, geralmente é um assassino também. Sem imposto de renda do estado, parece que a AMT atinge pelo menos um pouco menos aqui para funcionários de nível médio.

Por Peter Evanson 27 de junho de 2013 - 12:10 am.

Hey Joe, Really Nice summary e o gráfico que você forneceu muito útil para opções de estoque. Este é o perfeito, o que é necessário para ganhar dinheiro neste mercado comercial. Obrigado!

Por Josh 27 de janeiro de 2015 - 1:49 pm.

Oi Joe, site legal que você tem aqui, obrigado por compartilhar suas idéias. Dado o final do ano, a preparação de impostos eu estou lutando para descobrir o que eu preciso dar aos nossos funcionários aqui são os 3 exemplos de tipos de exercícios durante o ano:

1.) Exercício ISO normal, uma vez que as ações foram investidas e # 8211; Preparei o Formulário 3921.

2.) Exercício inicial de ISO & # 8211; Seção 83b eleita no momento do exercício (preço de exercício = FMV) & # 8211; eu também preciso preparar um 3921?

3.) Exercício inicial da NQO & # 8211; Seção 83b eleita no momento do exercício (preço de exercício = FMV) & # 8211; Qualquer outra coisa que eu precise arquivar (ou seja, 3921, etc.?)

Por Joe Wallin 27 de fevereiro de 2015 - 8:55 am.

Desculpe pelo atraso na resposta. Ficaria feliz em conversar com você no telefone sobre isso, se você quiser. 206 669 0997.

Por Lydia 19 de janeiro de 2016 - 4:02 am.

Obrigado pela explicação, mas vendo como tantos Start-ups estão empregando empregados ou contratados em fronteiras internacionais, eu realmente aprecio uma quebra para a forma como os NQSOs são tratados para cidadãos e não cidadãos não residentes. Em nossa empresa, os funcionários de uma empresa de consultoria possuem estoque na empresa americana que consultamos. Todos estamos coçando nossas cabeças sobre como isso afetará nossos impostos pessoais, pois alguns de nós são cidadãos dos EUA que vivem na Europa e alguns são cidadãos europeus que também moram na Europa.